Приблизительное время чтения: 5 минут
Фидуциарные или фиатные деньги – это самые обыкновенные деньги в виде монет и банкнот, которыми люди пользуются для оплаты товаров или услуг в своей стране. Но термин фиата был не с самого рождения денег, а между фиатными валютами и просто валютами есть небольшая разница.
Термин Фиатные деньги
Сам термин фиатных денег означает, что деньги стоят определенный номинал, а не сумма, которая была потрачена на производство этой банкноты. Об этом сейчас мало кто задумывается, но цена и ценность – разные понятия.
В случае с золотой монетой, ее цена и ценность были одинаковыми и равнялись определенному количеству золота, серебра или другого драгоценного металла. В случае с фиатом – купюры не имеют разницы в своем физическом носителе, то есть купюры в 100, 500 и 1000 рублей сами по себе имеют одинаковую цену, но ценность определяется номиналом на них.
Фиатные валюты являются официальным платежным средством любой страны, а номиналы купюр устанавливаются государством. Чтобы деньги какой-то конкретной страны имели ценность на международном рынке, государство обеспечивает фиат драгоценными металлами, природными ресурсами и ведет экономическую деятельность. Но так было не всегда.
История фиата и развитие денег
В 1944 году прошла Бреттон-Вудская конференция, которая стала переворотом в истории бумажных денег.
До 1914 года большинство мировых валют было основано на «золотом стандарте». Тогда только золотой стандарт мог развивать международную торговлю, а золото ценилось во всех развитых странах.
Первая мировая война и кризис на фондовом рынке 1929 года изменили ситуацию. Стало трудно сохранять достаточный золотой запас для распределения денег. Эта ситуация была особенно сложной для стран с отрицательным торговым балансом, например США – страна импортирует очень много товаров, а значит ее валюта в виде золота покидает страну.
Если вернуться к Бреттон-Вудской конференции 1944 года, это позволило создать экономическую систему, основанную на долларах, которые можно обменять на золото. Что касается других валют, они наследуют «фидуциарный» характер, будучи конвертируемыми в доллары.
Номинальная стоимость фиата
Если номинальная стоимость фидуциарной валюты всегда остается неизменной, ее обменная стоимость может колебаться. Чтобы избежать этого негативного эффекта, государство должно принимать различные меры. В частности, распространяемая валюта не должна превышать совокупность ее ресурсов . Если это так, следует опасаться падения обменной стоимости и возникновения инфляции. Точнее, это приводит к снижению покупательной способности пользователей.
Что определяет стоимость фиатной валюты?
Как мы уже писали, государство и центральный банк занимаются обеспечением фиата. Международная торговля, фондовый рынок, выпуск облигаций и акций крупных компаний поддерживают курс валюты.
Центробанк не может бесконечно печатать фиат. Выпуск новых банкнот приводит к их обесцениванию, это называется девальвацией. Распространяемая валюта не должна превышать совокупность ее ресурсов. При росте инфляции покупательская способность граждан будет падать, так как ценность денег уменьшается, а стоимость производимых товаров остается старой.
Количество валюты, которое способна поддерживать страна называется денежной массой. Во многих странах в последнее время появляются и электронные деньги, которые также относятся к денежной массе.
Электронные фиатные деньги
Развитие технологий приводит к тому, что люди перестают пользоваться наличными и носить с собой кошельки. Все денежные расчеты переходят в мобильные приложения и электронные платежные системы вроде PayPal, QIWI и ЮMoney. Тем не менее электронный фиат также контролируются Центральным банком и являются полным эквивалентом бумажных денег.
Криптовалюта как альтернатива фиату
Первое применение Биткоина была в качестве платежного средства, поэтому эта функция сохранилась. Но далеко не каждый бизнес готов принимать оплату своих товаров в криптовалютах из-за сильной волатильности и постоянного изменения курса.
Со временем придумали криптовалюты, привязанные к курсу фиата 1 к 1. Такие криптовалюты называются стейблкоинами. Они необходимы на криптовалютных биржах для фиксации своей прибыли на торгах. Стейблкоины разработаны частными компаниями, которые обеспечивают свои стейблы реальным фиатом на банковском счете. Несмотря на постоянный выпуск новых стейблкоинов подобно печатным станкам, они не имеют инфляции.
Отличия криптовалют от фиата
Криптовалюты принципиально отличаются от фидуциарных денег, потому что используются как спекулятивное средство.
Отсутствие инфляции
Криптовалюты по свойствам больше похожи на драгоценные металлы, так как их количество чаще всего ограничено. Это сделано специально с целью убрать инфляцию. Чем меньше остается не добытых монет, тем ценнее они становятся. Даже не смотря на то, что количество монет в обороте постоянно увеличивается.
Фиат централизован
Централизация означает сосредоточение в каком-то месте, в данном контексте в государстве, которое выпускает этот фиат. Он контролируется и подчиняется экономике страны, находясь в ее юрисдикции.
Криптовалюты децентрализованы и не принадлежат ни одной из стран. Централизованные деньги можно уничтожить, а можно включить печатный станок и выпустить новые. Криптовалюты работают строго по своему протоколу. Их сложно отследить и сложно обложить налогами. В этом есть как плюсы, так и минусы – все зависит от того кто их используется и для каких целей.
Криптовалюты условно анонимны
Не смотря на то, что все данные блокчейнов публичны, идентифицировать владельца кошелька практически невозможно. В отличии от банковской карточки или счет в электронной платежной системе.
Обеспечение
В отличие от фиата, криптовалюты не имеют обеспечения. Цена коина зависит только от спроса на нее и ее капитализации. Это создает дополнительные риски. Если завтра Биткоин или Эфириум потеряют в цене 50%, этому никто не захочет и не сможет препятствовать. В случае с фиатом, регулятор напрямую заинтересован в удержании стабильного курса и предотвращение девальвации.
Налоги и комиссии
Как следствие централизации, фиат облагается налогами. Обложить налогами криптовалюты на данный момент можно только формально, проверяя бухгалтерию криптовалютных компаний.
При совершении международных переводов вы столкнетесь с большими комиссиями и сроками переводов. Криптовалютам не важно из какой страны в какую совершается транзакция. А комиссия значительно ниже и не отличается от транзакций внутри страны.
Это используется для инвестирования в компании на территории непризнанных стран, например можно спокойно переводить биткоины из США в Крым, обходя все санкции.
Итоги
Теперь вы знаете что такое фиат и чем он отличается от криптовалют и золота. на криптовалютном рынке слово фиат используется как синоним слову деньги. Фиат является законным платежным средством, которое есть в каждой стране. Именно потому, что цифровые активы по свойствам ближе к драгметаллам, Биткоин получил название “Цифровое золото”.
