Что такое ICO и их токены?

Что такое ICO и их токены?
Инвестиции Новичкам
26.09.2021 от Михаил Булгаков
280
Что такое ICO

Приблизительное время чтения: 4 минуты

ICO (Initial Coin Offering), или первичное размещение монет – это способ привлечения инвестиций в стартапы с помощью технологии блокчейн. Для этого создаются токены на смарт-контрактах и продаются инвесторам за установленную цену.

Первое ICO появилось в 2013 году, когда разработчик программного обеспечения из Сиэтла Дж. Р. Виллетт решил разработать новый уровень протокола поверх криптовалюты Биткоин. Уиллетт хотел, чтобы любой инвестор мог вложить биткоины в его проект “Mastercoin”. 

Появление ICO впервые позволило любому желающему инвестировать в стартапы без необходимости каких-либо лицензий государства или центральных банков. Не смотря на большой процент неудач ICO, были и проекты, которые приносили инвесторам десятикратную прибыль.

Как работает ICO? 

После того, как криптовалютное сообщество научилось токенизировать любые активы, появилась идея создания токенов аналогов IPO. Это вид сбора инвестиций на фондовом рынке, когда компания выпускает свои акции, которые покупают инвесторы и потом торгуют ими на биржах. В ICO тот же принцип, но вместо акций используются токены.

Но в отличие от IPO, многие ICO выпускали утилитарные токены. Это значит, что они как баллы кэшбека в интернет-магазине, имеют ценность только в пределах проекта. А также утилитарные активы не дают права на долю в компании, как это происходит в IPO. Именно этим и заинтересовались регуляторы многих стран, после многочисленных случаев скама этих проектов.

Схема заработка на ICO выглядит примерно так:

  • Ищите подходящий проект, изучаете листинги ICO проектов
  • Покупаете, например, 100 токенов по цене $10 за монету
  • Ждёте конца продаж (до определённой суммы или даты)
  • После выхода токена на биржу, цена начнёт меняться

Тут начинается самое интересное. Если вы увидите, что каждый месяц купленные токены дешевеют на $1, то перед вами встанет выбор, продать их или оставить у себя. Кстати говоря, Если ICO токен не выйдет на биржу для торгов, то такого выбора у вас не будет. Поэтому этот вид инвестиций достаточно высокорискованный, кто этим занимается профессионально, составляют инвестиционные портфели из ICO проектов.

Даже проект Павла Дурова, созданный на базе Telegram, оказался неуспешный из-за нарушений закона США. Комиссия по ценным бумагам и биржам США после сбора инвестиций и проведения ICO объявило его незаконным. Так образовался проект Free TON.

White paper

Запуск ICO означает, что разработчики кодируют блокчейн и смарт-контракт. Они пишут технический документ (white paper), в котором все подробности проекта для инвесторов (выгода, риски, дорожная карта, бизнес план).

Но красиво писать научились и мошенники, поэтому очень быстро начали выходить на ICO компании, которые после сбора денег исчезали, или заявляли о взломе. При разработке смарт-контрактов на базе того же эфириума, вся безопасность ложилась не не на сам блокчейн, а на разработчиков проекта. Потому что смарт-контракты, на которых работают токены, не имеют собственного блокчейна и работают вторым слоем на основном блокчейне Ethereum.

Продажа токенов

Самая главная задача ico платформ – продавать свои токены за крипту. Поэтому ведётся активная реклама, запускаются баунти-кампании (раздача монет за рекламу в соцсетях).

Стандарт ERC-20

Основная цель стандарта ERC-20 – способствовать взаимодействию между смарт-контрактами. Именно токены этого стандарта были выбраны для проведения ICO. В те годы достойных аналогов Ethereum не было. Умные контракты эфира обеспечивали обмен созданных токенов по установленной цене на криптовалюту ETH.

Существуют и другие стандарты, например, ERC-721, известные как NFT-токены.

Крипто-зима 

В начале 2018 года начался обвал цен на криптовалюты, известный как «крипто-зима».  Именно тогда и выяснилось, что многие ICO оказались мошенничеством, в ходе которого были украдены миллионы долларов. Доверие инвесторов и пользователей на раннем этапе упало до беспрецедентного уровня из-за отсутствия регулирования. Тогда стало ясно, что индустрия ICO и криптовалют в целом больше не может оставаться в свободном состоянии.  

Первоначальные предложения обмена (IEO)

Как результат эволюции ICO, появились первичные биржевые предложения (IEO). IEO работает точно также, но продажа токенов происходит через биржу, которая отбирает кандидатов на получение инвестиций.

Все криптовалютные биржи дорожат своей репутацией, поэтому в случае скама будут отвечать перед инвесторами. Продажа токенов на IEO без выхода на торги тоже исключена, потому что появилось третье лицо в виде биржи. Только такие условия позволяют свести риски инвестиций в старпапы к минимуму, но не к нулю.

Самые крупные ICO в истории

Название ICOГод проведенияСобранная сумма
EOS2018$4,19 млрд
Telegram Open Network (TON)2018$1,7 млрд
TaTaTu2018$575 млн
Dragon Coin2018$407 млн
Hyundai DAC (HDAC)2017$258 млн
Filecoin2018$257 млн
Tezos (XTZ)2018$232 млн
Sirin Labs2018$157,8 млн
Bancor Network2018$153 млн
Polkadot (DOT)2017$145 млн

Выводы

ICO проекты стали одни из первых изобретений в эпоху токенизации, после уже появились стейблкоины и другие виды токенов. Этот вид инвестиций имеет высокие риски, поэтому мы не советуем его новичкам, так же, как NFT.

Первый опыт с криптовалютами ночикам мы советуем такой: выбираете для себя 5-10 криптовалют из таблицы ТОП по капитализации, ежедневно следите за их курсом и объёмом торгов, читаете новости в их твиттре или реддит. Находите точки покупки активов и понемногу закупайтесь.

Add a comment